FAQ sur les ratios financiers au Canada

Les ratios financiers sont des mesures comparatives, généralement exprimées en pourcentage, utilisées pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Les ratios financiers convertissent les informations financières dans un format standardisé afin de faciliter les comparaisons.

Utilisés dans divers secteurs, les ratios financiers sont des outils essentiels dont se servent les investisseurs pour évaluer les forces et l'efficacité des entreprises. Nous donnons accès aux ratios financiers les plus couramment utilisés dans le secteur des services financiers, notamment les ratios de liquidité, de couverture, d'endettement et d'exploitation. 

Les ratios financiers du Canada complètent l'analyse approfondie présentée dans nos rapports de recherche sur l'industrie canadienne en fournissant une analyse financière détaillée de l'industrie, afin que vous disposiez des connaissances nécessaires pour prendre des décisions commerciales plus éclairées.

Nous tirons les ratios financiers du Canada des données sur la performance financière (FPD) publiées par Statistique Canada. Les chiffres sont soit directement tirés de ces données, soit combinés et calculés pour former des ratios.

Pour plus d'informations sur nos sources de données pour les rapports sur l'industrie canadienne, consultez la page “sources de données sur le Canada”.

Les ratios financiers sont disponibles pour tous les secteurs d'activité SCIAN d'IBISWorld, à l'exception des 11 secteurs répertoriés dans le tableau ci-dessous. Nous excluons ces secteurs en raison du manque de données disponibles provenant de la source, Statistique Canada.

Voici les définitions des ratios financiers canadiens disponibles et la manière de les calculer.

Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations financières courantes et à résister à des conditions économiques défavorables. La liquidité fait référence aux actifs liquides, c'est-à-dire aux actifs facilement convertibles en espèces et qui seront convertis en espèces dans un avenir proche. Elle est un indicateur de la solidité financière à court terme.

Ce ratio, également appelé ratio de fonds de roulement, indique la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à l'aide de son actif circulant. Plus ce ratio est élevé, plus l'entreprise est solvable.

Ce ratio mesure le nombre de fois où les créances sont renouvelées au cours de l'année. Il peut être utilisé pour mesurer l'efficacité d'une entreprise dans le recouvrement de ses créances auprès de ses clients.

Ce chiffre exprime le nombre moyen de jours pendant lesquels les créances restent impayées et peut indiquer le degré de contrôle d'une entreprise sur le crédit et les recouvrements. Cependant, les entreprises d'un même secteur peuvent proposer des conditions différentes à leurs clients, ce qui doit être pris en compte.

Ce ratio, également appelé rotation des stocks, indique la liquidité moyenne des stocks ou si une entreprise a des stocks excédentaires ou insuffisants. Il est souvent calculé à partir du « coût des ventes » plutôt que du « chiffre d'affaires total ». 

En divisant le ratio de rotation des stocks par 365 jours, on obtient le nombre moyen de jours pendant lesquels une entreprise conserve ses stocks avant de les vendre.

Ce pourcentage est une mesure de la liquidité qui indique la capacité relative d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme. Plus le ratio positif est faible, plus l'entreprise est liquide. Il fournit également des informations sur la structure du capital d'une entreprise et sur la part du capital d'une entreprise financée par la dette courante.

Le fonds de roulement est une mesure de la marge de protection des créanciers actuels, car il reflète la capacité d'une entreprise à financer ses opérations courantes. Dans le contexte des ventes résultant des opérations sur le fonds de roulement sous-jacent, il mesure l'efficacité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé.

Les ratios de couverture permettent de mesurer la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations financières à court terme.

Ce ratio, également appelé « nombre de fois où les intérêts sont couverts », calcule le nombre moyen de fois où les intérêts dus sont gagnés et indique dans quelle mesure une entreprise est en mesure de couvrir ses obligations en matière d'intérêts sur sa dette.

Ces ratios mesurent la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations financières à long terme et peuvent être utilisés pour évaluer sa solidité financière, en particulier dans des conditions économiques défavorables.

Ce ratio indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à long terme. Le ratio d'endettement fournit également des informations sur la structure du capital d'une entreprise en indiquant dans quelle mesure le capital de celle-ci est financé par l'endettement.

Ce ratio indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à long terme, en termes de montant de la dette en cours par rapport au montant du capital. Plus le ratio est faible, plus l'entreprise est solvable.

Les actifs fixes nets représentent des investissements à long terme, ce pourcentage indique donc la structure relative des investissements en capital.

Les ratios d'exploitation utilisent les éléments du bilan pour évaluer la capacité d'une entreprise à gérer ses actifs afin de générer des revenus ou des bénéfices. 

Ce ratio indique la rentabilité d'une entreprise en mettant en relation le total des revenus de l'entreprise et le montant des investissements engagés pour générer ces revenus. 

Ce pourcentage indique la rentabilité d'une entreprise, en rapportant le revenu de l'entreprise au montant de l'investissement engagé pour générer ce revenu. Ce pourcentage est également appelé « retour sur investissement » ou « rendement des capitaux propres ». 

Ce pourcentage, également appelé « rendement de l'investissement total », sert à mesurer la rentabilité en représentant le taux de rendement obtenu sur l'investissement des actifs totaux d'une entreprise. Il reflète l'effet combiné des activités d'exploitation et de financement/investissement d'une entreprise. 

Total des liquidités et autres ressources qui devraient être réalisées en espèces, vendues ou consommées dans un délai d'un an ou dans le cadre du cycle d'exploitation normal de l'entreprise, selon la période la plus longue.

Toutes les créances sur les débiteurs résultant de la vente de biens et de services et toutes autres créances diverses liées à des transactions non commerciales. Elles excluent les prêts à recevoir et certaines créances sur des parties liées.

Actifs corporels détenus en vue de leur vente dans le cadre de l'activité normale, ou biens en cours de production destinés à cette vente, ou matériaux destinés à être consommés dans la production de biens et services destinés à la vente. Cela exclut les actifs détenus à des fins de location.

Tous les actifs courants non comptabilisés dans les créances et les stocks de clôture.

Biens corporels ou incorporels détenus par les entreprises pour être utilisés dans la production ou la fourniture de biens et de services ou pour être loués à des tiers dans le cadre de leurs activités courantes. Cela exclut les actifs destinés à la vente. Parmi ces actifs figurent notamment les installations, les équipements, les brevets et le fonds commercial. La valeur nette des immobilisations est comptabilisée nette des amortissements et des dépréciations cumulés.

Tous les autres actifs non comptabilisés ailleurs, tels que les obligations à long terme.

Valeur moyenne de toutes les ressources contrôlées par une entreprise à la suite de transactions ou d'événements passés dont des avantages économiques futurs peuvent être tirés.

Obligations qui devraient être payées dans un délai d'un an ou dans le cadre du cycle d'exploitation normal, selon la période la plus longue. Les passifs courants sont généralement payés à partir des actifs courants ou par la création d'autres passifs courants. Parmi ces passifs, on peut citer les comptes fournisseurs, les avances versées par les clients, etc.

Tous les emprunts courants et effets à payer à des banques canadiennes et à des filiales de banques étrangères, à l'exception des emprunts auprès d'une banque étrangère, des emprunts garantis par des hypothèques immobilières, des acceptations bancaires, des hypothèques bancaires et de la partie courante des emprunts bancaires à long terme.

Prêts à court terme autres que les prêts bancaires, comptes créditeurs, partie courante de la dette à long terme, avances et paiements anticipés dus à des sociétés affiliées et autres passifs courants.

Obligations dont on ne prévoit pas raisonnablement qu'elles seront liquidées au cours du cycle d'exploitation normal de l'entreprise, mais qui sont plutôt payables à une date ultérieure. Elles comprennent des obligations telles que les emprunts bancaires à long terme et les effets à payer à des banques canadiennes et à des filiales étrangères, à l'exception des emprunts garantis par des hypothèques immobilières, des emprunts auprès de banques étrangères et des hypothèques bancaires, ainsi que d'autres passifs à long terme.

Obligations d'une entreprise découlant d'opérations ou d'événements passés, dont le règlement peut entraîner le transfert d'actifs, la fourniture de services ou d'autres avantages économiques à l'avenir.

Valeur nette des entreprises, y compris des éléments tels que la valeur des actions ordinaires et privilégiées, ainsi que les excédents réalisés, apportés et autres.

Total moyen du passif plus total moyen des capitaux propres

Toutes les charges d'intérêts et les escomptes payés par l'entreprise, tels que les hypothèques immobilières, les hypothèques mobilières, les obligations hypothécaires, les avances et les prêts à vue, les intérêts bancaires, etc.

Le bénéfice ou la perte résultant des activités commerciales normales, enregistré avant impôts sur le revenu, éléments exceptionnels et autres revenus non liés aux activités normales.

Chiffre d'affaires provenant de la vente de biens et de services, des intérêts, des dividendes, des commissions, des loyers et d'autres sources de revenus. Il exclut les gains ou pertes en capital, les gains ou pertes extraordinaires et la quote-part du résultat net des parties liées.

Actifs courants moins passifs courants.

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*Sources des définitions : Innovation, Sciences et Développement économique Canada

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